Вклады россиян пустили на покрытие дефицита бюджета.

Федеральный бюджет выйдет по итогам года с нарушением в 4,7 трлн руб. - рекордный дефицит за последние 20 лет. Президент Владимир Путин запретил «сжигать резервы», которые составляют более 9 триллионов рублей. в Фонде национального благосостояния правительство не может использовать для финансирования дефицита бюджета. Поэтому Минфин решил закрыть дыру продажей госдолга и даже успешно занял 1,5 трлн руб. в апреле-июне.

Но удача отвернулась - западные инвесторы разочаровались прибыльностью госдолга России, перестали занимать деньги и объявили бойкот. Это поставило Минфин в затруднительное положение - в июле-сентябре по плану министерство должно было занять 1,5 трлн рублей. Ответ был найден довольно быстро - задействован механизм, предложенный Кудриным.

Правительство поручило государственным банкам выкупить государственный долг за счет свободных средств на их счетах. Затем, в сентябре, Минфин ссудил невероятные 833 миллиарда рублей. из нескольких банков, причем половина этой суммы - от Сбербанка.

На первый взгляд все выглядело просто блестяще: Минфин продал за месяц наибольший объем ОФЗ и привлек на аукционе наибольшее количество денег - 215 млрд рублей. и осуществила самую крупную заявку на 95 млрд. Но за этим блеском стояла договорная схема: три или четыре загадочных покупателя отдали в казну миллиарды рублей, оставили гигантские заявки и забрали почти все долговые обязательства.

Прежде всего, это было заимствовано у Минфина Сбербанка, как следует из его отчетности по РСБУ. Сбербанк представляет 14,8 трлн руб. вклады физических лиц и 7,9 трлн вкладов юридических лиц. Банк вложил 462 млрд руб. в государственный долг России и покрыл 55% всех потребностей для финансирования дефицита бюджета. Собственных денег у банка нет: все средства принадлежат вкладчикам.

Поскольку иностранцы бойкотируют госдолг России, а у других банков таких средств нет, продайте долг за 462 миллиарда рублей. Сбербанк при необходимости просто не будет никого. Очевидно, что без приказа сверху Минфину не было бы никакой помощи. Банкиры напоминают, что в 1990-х годах банкам приходилось использовать 80% депозитов для покупки ГКО, что сильно ударило по банкам и гражданам в 1998 году, когда Россия объявила дефолт. Сейчас ситуация повторяется.

В октябре-декабре Минфину придется занять 2 трлн руб. По мнению аналитиков, сумма выглядит «космической». Без помощи госбанков привлечь такой объем будет невозможно. В итоге все будет продолжаться по совету Кудрина - банки без их ведома будут вкладывать свободные средства от вкладов физлиц в гособлигации. «Это обычная банковская практика во всех странах», - отметил Кудрин. При этом стоит добавить, что Сбербанк будет выплачивать 3-4% от депозитов ежегодно, а за вложения в госдолг он получит более 5% от государства. Даже на этом банк получит прибыль.